上周ESG基金飘红 泛主题基金TOP10平均收益超6%

每经记者 黄宗彦 每经编辑 陈俊杰

当下，上周以ESG为投资策略的基金飘基金均收基金已成为全球范围内的主流投资品种之一，我国相关基金的红泛规模和数量也在逐年快速增长。

对于上市公司而言，主题ESG的益超表现可以从一定程度上反映出公司的可持续发展能力，即公司财务表现是上周否健康、内部治理是基金飘基金均收否透明有效、对员工和社会的红泛责任是否落到实处、对生态环境的主题治理是否符合“双碳目标”等。

相关研究表明，益超一家上市公司的上周ESG能力和公司的财务绩效、投资绩效存在较强的基金飘基金均收正相关。一家ESG长期表现优异的红泛公司，能够为投资者和股东带来更丰厚的主题回报；相应的，拥有更多投融资渠道的益超公司将对人才建设、科研创新、业务拓展等运营方面带来积极影响。

由此，每经品牌价值研究院构建了ESG公募基金数据库，并推出“ESG公募基金周榜”，通过追踪ESG基金表现、分析排名及变动背后可能的原因，为投资者提供参考。

权益类ESG基金分两大类

每经品牌价值研究院“ESG公募基金数据库”从资本市场已发行的公募基金中，选取正常运作的产品，剔除已清盘基金。同时，保留权益类基金，去掉纯债券基金。在此基础上，如产品包含A和C类份额，只选择A类份额作为样本。

按照投资标的差异，权益类ESG基金可分为两大类，包括ESG主题基金（基金名称中包含ESG、可持续发展）和泛ESG主题基金（基金名称和投资策略包含环境、责任和公司治理的ESG内涵）；按照投资方式的区别，又可以分为主动型基金和指数型基金。

因此，每经品牌价值研究院将ESG基金一共分为四类，分别为ESG主题主动型基金、ESG主题指数型基金、泛ESG主题主动型基金、泛ESG主题指数型基金，并由此推出1个ESG公募基金收益总榜和4个分榜。

本期ESG公募基金周榜的观察周期为10月10日至10月14日（上周），最新净值以10月14日为准。每经品牌价值研究院制作的5个ESG公募基金榜单显示，上周入榜的ESG基金全部实现正收益，其中泛ESG主题基金表现亮眼，不仅强势“霸榜”总榜TOP10，其主动型周榜TOP10和指数型周榜TOP10的平均收益，都高于纯ESG主题基金的两个周榜，分别达到了6.343%和6.195%。

泛ESG主题基金强势霸榜

首先来看ESG基金收益周榜TOP10。

从排名结果来看，泛ESG主题基金强势霸榜，TOP10平均涨幅达6.494%，高于除创业板外的绝大多数大盘指数。这是由于大盘在上周强势反弹，而新能源、锂电等板块涨幅居前，且榜上有名的产品大部分都配置了相关板块龙头。此外，在三季报行情中，前述板块优异的业绩也将消化一部分估值，可能为后市上行打开一定空间。

其次再来观察ESG主题主动型基金收益周榜TOP10。

相较上期同类榜单，本期排名几乎“大换血”，上周排名前列的部分产品掉出10名开外，最直接的原因就是前十大重仓股并不在上周涨幅前列的板块中，或者持仓比例较小。通过观察本榜单的产品持仓结构可以看出，纯ESG主题基金的持仓板块相较泛ESG主题基金更为分散。这种分散投资的方法虽然收益率不如泛ESG基金，但在风险控制上则相对具备一定优势。

再次来看泛ESG主题主动型基金收益周榜TOP10。

上周表现最为亮眼的当属泛ESG主题主动型基金，其中原因在总榜中已做分析。值得一提的是，本榜单中有70%的产品自成立以来获得正收益，且产品收益率与存续时间存在一定正相关性，即成立越早的产品收益相对越高。

再来看ESG主题指数型基金收益周榜TOP10。

上周ESG指数型基金打了场翻身仗，从上期的全部下跌到全部上涨，这与大盘筑底反弹的走势有直接关联。不过，榜单中的产品上涨幅度并不算高，平均涨幅为1.41%，跑输三大指数。值得注意的是，榜单中2021年以后成立的产品至今未获得正收益。

最后来看泛ESG主题指数型基金收益周榜TOP10。

从上榜产品的持仓结构可以看出，本期泛ESG主题指数型基金表现突出的原因也是因为光伏、锂电等新能源板块的反弹。不过，这些产品跟踪的指数所含重仓股同质化较严重，多为新能源等基金抱团股，可谓一荣俱荣、一损俱损，投资者需要密切注意市场的风格切换和重仓股估值水平。

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